為更好發揮股權投資在促進創新資本形成、優化創新資源配置、加速科技成果轉化等方面的重要作用，帶動更多要素資源投向科技創新領域，推動科技、產業、金融良性循環，自治區科技廳在學習借鑒外省市經驗做法和結合我區實際的基礎上，形成了《關于支持科技創新股權投資高質量發展的若干措施(征求意見稿)》。現向社會公眾公開征求意見，如有意見和建議，請于2024年3月21日前通過信函、傳真、郵件等方式書面反饋自治區科技廳，我廳將對合理化建議積極采納。

　　聯系電話：0951-5020588傳真：5032599

　　郵箱：nxkjjr@163.com

　　地址：銀川市興慶區西橋巷95號

　　寧夏回族自治區科學技術廳

　　2024年3月15日

關于支持科技創新股權投資高質量發展的若干措施

（征求意見稿）

　　為深入貫徹黨的二十大和中央金融工作會議精神，落實自治區黨委、政府部署要求，做好科技金融這篇大文章，更好發揮股權投資在促進創新資本形成、優化創新資源配置、加速科技成果轉化等方面的重要作用，帶動更多要素資源投向科技創新領域，推動科技、產業、金融良性循環，現提出以下措施。

一、建立科技創新股權投融資信息共享機制

（一）建立科技企業融資需求庫。

面向科技型企業和高成長創新型企業常態化征集融資需求并及時入庫。承擔國家及自治區科研攻關和科技成果轉化項目的企業，有融資需求的可直接入庫。鼓勵金融機構將服務對象中有其他融資需求的科技型企業推薦入庫。對入庫企業分層分類、動態管理，及時向銀行、保險、創投等金融機構精準推送，鼓勵金融機構積極對接并提供投融資支持。支持金融機構全程參與科技項目立項、科技企業融資需求入庫審核。

（二）

依托自治區融資信用服務平臺整合全區金融資源和科技企業信息，為投融資雙方提供信息推送、對接撮合、咨詢策劃等服務。加強科技型企業信用信息歸集共享，建立以創新能力核心的科技型企業知識價值信用評價體系，實現企業創新能力評價和信用風險“畫像”，為投資機構獲客及風控提供數據支撐。

（三）加強科技企業投融資服務。

深化科技金融戰略合作，加強與區外優秀投資機構對接交流，常態化開展科技項目路演推介、融資對接活動，促進科技資源與金融資源高頻高效對接。聯合投融資機構舉辦創新創業大賽、創新挑戰賽等活動，通過賽事平臺挖掘優質項目源并加大金融支持。鼓勵高等院校、自治區實驗室等創新平臺與股權投資機構密切合作，深入挖掘科技成果市場價值并跟蹤推進轉化，實現資本和創新創業協同互動。

二、大力發展科技創新股權投資基金

（四）吸引創投機構來寧落地。

優化創業投資機構設立服務，完善“照前會商”機制，加強市場監管、金融監管等部門間有關創投機構登記注冊、基金備案、投資運營等信息的共享互通，提升創投基金市場準入、募資、退出等便利化程度。落實自治區招商引資稅收優惠政策，對新設立的股權投資類企業，從取得第一筆收入納稅起，免征企業所得稅地方分享部分5年。

（

鼓勵社會資本設立天使投資基金、創業投資基金，支持覆蓋種子期、初創期、成長期和成熟期的科技型企業全生命周期創新發展。對投資種子期、初創期科技型企業滿2年的投資機構，按照不超過實際投資額的5%給予獎勵，每家機構年度累計獎勵不超過200萬元。對投資種子期、初創期科技型企業所發生的投資損失，按照不超過首輪實際投資損失的20%給予投資機構風險補償，每家機構年度累計補償不超過500萬元。

（

研究設立自治區科技創新投資母基金，與社會資本合作設立天使、創投、成果轉化等子基金，通過政府引導、社會培育等方式，建立覆蓋科技企業全生命周期的多元化、多層次、多渠道投融資體系。對政府參股的科創類投資基金，支持引入市場化專業管理機構，對應管理費可在績效結果確認基礎上上浮20%，同時政府出資部分的收益全部讓渡給社會資本，引導社會資本加大對自治區“六新六特六優”等重點產業的早期優質科技企業的投資力度。支持行業骨干企業、科技園區、企業孵化器、眾創空間、科研院所等聯合金融機構設立創業投資基金，通過“創投+孵化”模式，為科技企業成長、科技成果轉化提供資金、平臺、政策等組合支持。

（

發揮自治區級財政科技資金帶動作用，對承擔關鍵技術攻關和重點成果轉化項目的科技企業，探索構建“財政補助+創業投資+科技信貸”聯動支持機制。鼓勵銀行業金融機構與外部投資機構加強合作，探索“貸款+外部直投”等業務模式，在科技型企業生命周期中前移金融服務。推動政策性銀行、融資擔保機構協同合作，加大對重大科技創新平臺建設、重大科技計劃實施的中長期信貸資金支持。鼓勵社會資本積極對接自治區重點實驗室、新型研發機構、創新聯合體等，投資支持原創核心技術突破并向現實生產力轉化。

三、優化科技創新股權投資服務和保障

（

鼓勵保險資金加強機制創新、產品創新，依法依規為創業投資提供長期資金支持。健全被投企業服務體系，支持寧夏股權托管交易中心對符合掛牌要求的被投企業進行規范培育。將重點被投企業作為自治區上市后備資源，加強跟蹤和上門服務，為被投企業融資、市場拓展、股改上市等提供精準支持。對在境內外首次公開發行股票的企業，按上市進程分階段給予最高1000萬元獎勵，對在“新三板”成功掛牌的企業一次性獎勵30萬元，進入“新三板”創新層后再獎勵50萬元。引導社會資本設立并購基金、私募股權二級市場投資基金(S基金)，支持科技創新股權投資基金通過投資份額轉讓、協議買賣、并購重組等方式退出。

（九）

完善科技創新股權投資監管機制，抓好源頭風險控制。利用數字化監管平臺，加強基金管理人、投資人穿透審核和基金運作合規性監管。進一步健全創投機構和從業人員信用記錄管理制度。充分發揮科技金融聯席會議的統籌協調作用，對股權投資行業發展中面臨的系統性、跨部門問題加強協調支持和服務供給，促進行業規范健康發展。

（

堅持保護創新、鼓勵探索、寬容失敗、糾正偏差的原則，對政府參股的科創類投資基金，根據其發展定位、投資方向等政策目標合理制定績效評價標準，對基金整體情況進行評價，不單獨針對具體投資項目進行績效評價。落實容錯免責機制，在基金管理、投資、運作過程中，因缺乏經驗、先行先試出現探索性失誤或未達到預期效果的，或已履行投資決策程序，但因政策界限不明確或政策變動等因素，在創造性開展工作中出現失誤造成負面影響和損失的，免除相關責任，不作負面評價。

　　本措施自2024年4月1日起實施，有效期至2027年3月31日。